Pemodelan Dan Optimasi Multi-Tujuan Portofolio Saham Dengan Resiko Menggunakan Nadir Compromise Programming

Subchan Subchan, E Rahmawati

Abstract


Portofolio saham merupakan kumpulan aset yang dimiliki oleh perusahaan maupun perseorangan. Pada paper ini dibahas pemodelan dan optimasi portofolio saham dengan memperhatikan beberapa criteria, yaitu optimasi risiko, maksimum expected return dan minimum modal investasi. Pemodelan permasalahan menghasilkan optimasi multi-tujuan yang selanjutnya diselesaikan dengan menggunakan metode Nadir Compromise Programming. Pada penelitian dianalisis 20 saham dari 5 sektor. Dari hasil optimasi dihasilkan 11 saham terpilih dengan nilai expected return maksimal dan modal investasi sebesar 7820,66. Berdasar Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) diperoleh expected return portofolio yang nilainya lebih besar daripada expected return pasar

Keywords


Pemodelan portofolio saham; nadir compromise programming; optimasi multi-tujuan

Full Text:

PDF

References


M. Amiri, M. Ekhtiari, and M. Yazdani, “Nadir compromise programming: A model for optimization of multi-objective portfolio problem,” Expert Syst. Appl., 2011.

K. Frajtova-Michalikova, E. Spuchľakova, and M. Misankova, “ScienceDirect Portfolio Optimization,” Procedia Econ. Financ., 2015.

T. A. Saputro and M. F. Qudratullah, “Optimasi Multi Objektif Pada Pemilihan Portofolio Saham Syariah Menggunakan Compromise Programming (CP) dan Nadir Compromise Programming (NCP),” J. Fourier, 2017.

H. Markowitz, “Portofolio Selection,” J. Finance, 1952.

V. Ranković, M. Drenovak, B. Urosevic, and R. Jelic, “Mean-univariate GARCH VaR portfolio optimization: Actual portfolio approach,” Comput. Oper. Res., 2016.

I. Iscoe, A. Kreinin, H. Mausser, and O. Romanko, “Portfolio credit-risk optimization,” J. Bank. Financ., 2012.

M. J. Best, Portfolio Optimization. 2010.

R. Zagst, J. Kehrbaum, and B. Schmid, “Portfolio optimization under credit risk,” Computational Statistics. 2003.

M. Ehrgott and D. Tenfelde-Podehl, “Computing Nadir Values in Three Objectives,” 2001.




DOI: http://dx.doi.org/10.12962/limits.v16i2.5872

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Jumlah Kunjungan:

Creative Commons License
Limits: Journal Mathematics and its Aplications by Pusat Publikasi Ilmiah LPPM Institut Teknologi Sepuluh Nopember is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
Based on a work at https://iptek.its.ac.id/index.php/limits.